Vorsicht bei der Kapitalanlage

Den Anlegern wird zunächst eine „Garantie“ vorgegaukelt. Dabei handelt es sich nur um eine nominelle Kapitalgarantie: Trotz Garantie, in zwölf Jahren 100.000 Euro zurückzugeben, ist dieser Betrag in zwölf Jahren inflationsbedingt maximal noch die Hälfte wert. Eine solche Kapitalgarantie garantiert also in Wahrheit 50 Prozent Geldverlust. Angesichts umfassender Versprechungen lassen sich die Anleger verleiten, nicht nur Eigenkapital einzusetzen, sondern auch Kredite aufzunehmen. Ihnen wird eingeredet, die Gesamtsumme weit über den Kreditkosten anlegen zu können. Ein Beispiel: Ein Anleger hat 100.000 Euro. Er nimmt einen Kredit von 200.000 Euro auf und glaubt, dass für ihn 300.000 Euro äußerst gewinnbringend arbeiten. Bezogen auf diesen Betrag fallen rund 42.000 Euro an Einstiegskosten an (Banken, Versicherungen, Keilerorganisation und Staat schneiden kräftig mit). Der Kunde hat also schon bei Vertragsunterzeichnung 42 Prozent des investierten Eigenkapitals in den Sand gesetzt. Während der Produktlaufzeit werden zudem hohe Verwaltungskosten verrechnet. Aus finanztechnischen Gegebenheiten erwirtschaftet das Produkt in der Regel nicht einmal so viele Zinsen, wie für den Kredit anfallen. Die kreditgebende Bank verlangt daher nach ein bis zwei Jahren Sicherheiten oder Nachzahlungen, damit der Kredit wieder gedeckt ist.

Kostenfalle Ausstieg

Die Abzocke wird transparent, wenn sich der Anleger entschließt auszusteigen. Nebst Verwaltungskosten fallen bei Auflösung enorme Rücknahmeabschläge und sieben Prozent Versicherungssteuer an. Nach einem Jahr betragen die laufenden Kosten zuzüglich Ausstiegskosten etwa 38.000 Euro, 38 Prozent des eingesetzten Kapitals. Bei einem Ausstieg nach einem Jahr hat der Kunde also schon 80 Prozent des Eigenkapitals verloren. Obige Berechnung unterstellt, dass es im Investitionszeitraum keinen Kursverfall gab. Fallen zwischen Abschluss und Auflösung die Kurse, bekommt der Kunde von seinen 100.000 Euro nichts mehr zurück. Er muss sogar noch beträchtliche Summen aufwenden, um der Bank den Kredit zurückzuzahlen. Daher Vorsicht …